Ethereum va-t-elle rester la crypto-monnaie la plus corrélée du marché en 2020 ?

Mise à Jour:

Si vous avez de l’expérience en trading ou en investissement, alors vous savez sûrement qu’il est intéressant de prendre en compte la corrélation entre les différentes classes d’actifs lorsque vous construisez votre portefeuille. Vous pouvez aussi prendre en compte la corrélation au sein d’une même classe d’actifs.

Il existe deux principales relations que vous devez connaitre : la corrélation positive et la corrélation négative. Lorsque deux actifs sont positivement corrélés alors ils ont tendance à évoluer dans la même direction. Inversement, lorsqu’ils sont négativement corrélés, alors ils évoluent généralement dans des directions opposées.

Il est donc facile de comprendre qu’il est préférable de ne pas accumuler trop d’actifs positivement corrélés dans son portefeuille sous peine de subir de fortes pertes en cas d’évolutions défavorables du marché.

Un rapport de la plateforme d’échange Binance montre que l’Ethereum a été la crypto-monnaie la plus corrélée au marché en 2019

Dans son rapport 2019 – Annual Crypto-Correlations Review publié le 22 janvier 2020, Binance partage de nombreuses analyses sur les corrélations existantes parmi les crypto-actifs l’année dernière. Ces relations pourraient vous aider à mieux investir sur les monnaies numériques.

Tableau des coefficients de corrélation trimestriels moyens pour les 5 actifs les plus fortement corrélés du marché des crypto-monnaies - Binance
Comparaison des coefficients de corrélation trimestriels moyens pour les cinq actifs les plus fortement corrélés – Binance

Par exemple, l’ETH a connu la plus grosse corrélation parmi les devises virtuelles les plus populaires. 

« L’Ether est l’actif le plus fortement corrélé [par rapport au marché total des cryptos]. Avec un coefficient de corrélation moyen de 0,69 tout au long de 2019, il figure constamment parmi les actifs les plus corrélés. Le coefficient a commencé à 0,69 au premier trimestre et est passé à 0,72 au quatrième trimestre (T2 : 0,65 ; T3 : 0,74) » peut-on lire dans le rapport.

À l’inverse, les actifs le moins corrélés étaient les jetons Cosmos (ATOM), Chainlink (LINK) et Tezos (XTZ) avec un coefficient médian de 0,31, 0,32 et 0,4 respectivement.

Autre analyse intéressante, les blockchains dites « programmables » semblent présenter des corrélations médiales plus importantes entre elles qu’avec d’autres crypto-monnaies. On pensera notamment à EOS (EOS), NEO (NEO) et Ethereum (ETH).

L’Ethereum en direction des 155 $ ?

Alors que le marché des crypto-devises avait commencé l’année en forte hausse, les principales crypto-monnaies ont subi quelques pertes depuis leur plus haut atteint il y a une semaine. 

La deuxième plus importante devise virtuelle du marché, l’Ethereum (ETH), gagne toujours plus de 24 % sur le mois, mais perd près de 20 % depuis son point haut annuel. Actuellement en baisse, les prix de l’ETH sont passés sous les 160 $ et pourraient continuer en direction des 155 $ – niveau autour duquel le jeton pourrait rebondir.

Graphique ETH/USD
Graphique de l’Ethereum face au Dollars américain (paire ETH/USD de TradingView)

Pensez-vous que l’Ethereum va conserver sa position de crypto-monnaie la plus corrélée au marché en 2020 ?

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